No final de abril de 2022, abrimos uma coluna especial chamada “quando o tempo melhorar, copiaremos o fundo de 2022”. Até o final de junho, nos concentramos mais nos novos caminhos da indústria de energia, incluindo a cadeia industrial upstream e downstream de baterias de lítio para veículos de energia nova, empresas líderes de minerais de lítio e sais de lítio, incluindo a cadeia industrial upstream e downstream de energia fotovoltaica energia solar. Em particular, prestamos mais atenção aos materiais de silício, bem como à cadeia industrial upstream e downstream de geração de energia eólica. Finalmente, adicionamos ativos de geração de energia verde.
É preciso dizer que desde o início de Maio até ao final de Junho de 2022, os preços das acções das empresas líderes destas novas vias energéticas que nos concentramos e analisamos aumentaram acentuadamente. Porém, se olharmos para o índice de todo o mercado, se houver uma recuperação na parte inferior, e depois da reversão, além da nova energia, também é necessário que algumas outras vias industriais assumam a batuta da nova energia.
A chamada rotação do setor industrial, vale dizer que em meados de junho de 2022, vimos que a indústria de Baijiu começou a começar, e então o processamento de alimentos começou a funcionar, incluindo o conceito de loja duty-free que falamos sobre antes. No final de junho, também começou a ter um aumento relativamente grande. Como escolhemos entrar no mercado para alguns fundos que foram esvaziados na fase inicial? Na verdade é muito difícil.
Em 28 de junho de 2022, vimos um novo sinal de que uma grande quantidade de fundos havia entrado na indústria de semicondutores, e algumas empresas líderes de semicondutores haviam aumentado em grandes quantidades. Acho bem possível que antes do relatório do segundo trimestre os semicondutores também participem da rotação do setor. Na verdade, na coluna “a maré vira, leitura inferior de 2022”, do dia 11 de maio, além das novas energias, a indústria de semicondutores também foi mencionada especificamente, mas o foco de todo o mercado parece estar nas novas energias, então não dá tempo de levar em conta os semicondutores, então ficou quieto no fundo por muito tempo.
O semicondutor mais típico estava na área de fundo de avaliação histórica quando foi analisado em 11 de maio. O fundo de avaliação não é apenas comparado consigo mesmo, mas também inclui a relação P/E de seu percentil de avaliação e de todo o mercado. Quer se trate de 20 ou 30 indústrias primárias ou mais de 120 indústrias secundárias de Shenwan, também está em um nível relativamente baixo. No final de junho, vimos que os semicondutores têm uma alta probabilidade de participar da rotação de placas de um novo estágio . Também precisamos nos animar
